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8月24日，汉森制药（002412）发布2026年半年报，披露了联营企业湖南三湘银行股份有限公司（简称“三湘银行”）的最新业绩。
数据显示，截至2026年6月末，三湘银行资产合计553.19亿元；上半年实现营业收入6.81亿元，净利润1602.41万元，较去年同期2.41亿元的净亏损成功扭亏为盈。
近年来，三湘银行的贷款结构持续调整中。截至2025年末，公司贷款（含票据）余额占贷款总额的比重从上年的约25%跃升至40%；个人贷款则占比则从近75%收缩至60%。从“偏重个人信贷”转向“对公实体与个贷均衡发展”，三湘银行2026年上半年的盈利回暖，或正是这一战略转型初见成效的证明。
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业绩出现回暖
三湘银行是中部地区首家开业的民营银行，由三一集团联合同发集团、汉森制药等9家湖南省内知名民营企业共同发起设立，于2016年12月26日正式开业，注册资本金30亿元，注册地湖南长沙，也是国内少有的具备深厚制造业股东背景的民营银行。
2025年财报显示，该行全年实现净利润0.16亿元，同比大幅下降87.97%。值得注意的是，这已是该行连续第二年业绩下滑。拉长时间跨度看，三湘银行的净利润在2021年达到高点4.49亿元，其后开始一路下滑。2022年至2024年，净利润同比分别下滑21.55%、6.75%、59.97%。
业绩下滑的核心原因之一或是资产减值损失吞噬利润。数据显示，2022年至2024年，该行资产减值损失分别为68.43亿元、107.29亿元、125.77亿元，一路走高。2025年，这一指标有所下降，为99.12亿元，较上年减少26.65亿元，降幅达21.19%，反映出存量风险释放节奏有所放缓，但风险处置压力依旧不小。
从资产规模看，2025年末该行总资产539.53亿元，同比增长2.25%。资产质量方面，2022年至2024年，三湘银行的不良贷款率分别为1.53%、1.75%、1.65%，呈现先升后降的趋势。截至2025年末，该行不良贷款率稳定在1.65%，但关注类贷款占比5.33%、逾期贷款率3.72%，显示仍面临资产质量下滑的压力，潜在风险不容小觑。
今年上半年，三湘银行实现营业收入6.81亿元，同比增长4.61%，净利润实现1602.41万元，而上年同期为净亏损2.41亿元。即该行在营收小幅增长的前提下，实现由大额亏损转向盈利。截至2026年6月末，该行资产合计553.19亿元，较年初增长2.53%。
对于本次扭亏，有观点认为，盈利修复一方面来自营业收入小幅增长，另一方面也与前期持续大额计提减值、存量风险逐步消化有关，盈利持续性仍有待后续季度数据验证。
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结构持续调整
官网介绍，三湘银行以“做深耕行业的产业数智化银行”为愿景。据悉，成立初期，该行对公业务占据主导，2019年之后发力个人信贷业务，依托互联网助贷模式快速做大资产规模。近年来该行个贷业务占比较高的特点较为突出。
据披露，2020年至2024年三湘银行个人贷款占总贷款比重长期维持60%以上，2021年最高达到81.07%。个贷中消费贷款占主体，具体来看，截至2025年末该行消费贷款余额127.08亿元，其中自营业务余额24.80亿元，互联网机构合作业务余额102.31亿元。也就是说，该行较为依赖互联网机构合作业务，即助贷。
民营银行受线下网点数量制约，为获取资产需要向平台支付导流费用，高占比的助贷业务使得三湘银行手续费支出大增。数据显示，2022年至2024年，三湘银行的手续费及佣金净收入持续为负，分别为‑4059.26万元、‑5868.49万元、‑13646.71万元，相关数据在2024年同比大幅增长160.38%。2025年，三湘银行的手续费及佣金净收入为‑15975.10万元，其中合作业务手续费支出14279.51万元。
在获客成本走高、监管压降融资成本的背景下，助贷业务利润率在持续收窄，已经难以支撑银行的盈利目标，转型成为必然选择。
据悉，助贷新规实施之后，监管对合作机构准入、风控自主权、综合融资成本做出严格约束，多家民营银行大规模精简合作平台。公开信息显示，三湘银行也在持续压缩助贷合作机构名单，截至2026年5月，该行合作机构数量为30家，较2025年末减少12家，对比名单可知该行主动退出了部分头部互联网平台合作，降低外部渠道依赖。
2025年，三湘银行的贷款结构已开始转变：截至2025年末公司贷款（含票据）余额同比大增52.61%，占贷款总额的比重从25.20%跃升至40.21%；个人贷款则下降23.57%，占比从近75%收缩至59.79%。
这背后是三湘银行为摆脱对互联网平台助贷业务的依赖，近年发力转型大力拓展公司贷款及自营业务。据介绍，2025年，该行将信贷资源重点向工程机械生态圈、高信用等级国企及供应链金融等优质领域倾斜，充分发挥股东制造业产业资源优势。截至报告期末，产业金融业务全年累计发放贷款68.75亿元，贷款余额较年初净增27.27亿元，增幅达89.71%。
同时，该行大力发展自营消费信贷业务，提升自主风控与服务能力，推出湘粒贷个人信贷产品，精准服务省内优质工薪客群，自营消费贷款业务规模稳步提升，逐步降低对外部流量渠道的依赖。
在存量风险处置层面，今年8月，三湘银行在阿里资产平台挂牌转让6个个人信用贷款债权包，其中金额最高的的一个涉及刘*等1444人债务人，截至2026年9月5日，债权本金3510.31万元，债权利息278.11万元，债权总额3788.42万元。这一动作被市场解读为“不良出清”，也是该行主动优化资产结构、加速退出高风险个贷领域的体现，通过批量转让加快化解历史遗留的个贷风险，减轻减值计提压力，为新业务腾挪空间。
高层人事方面，三湘银行近期迎来一名新任副行长。今年7月，国家金融监督管理总局湖南金融监管局发布批复，核准了程海清湖南三湘银行副行长兼首席信息官的任职资格，补齐了空缺近半年的首席信息官岗位。在银行从线上零售主导向对公+零售均衡转型的关键节点，科技高管的就位，承担着搭建适配对公产业金融、零售自营业务的双重技术、风控体系的重任。
业务转型对银行内部风控体系、审批流程、人才队伍等方面均提出新要求。三湘银行下阶段金融科技条线将承担怎样的职能，如何同时支撑对公产业链金融与零售业务的风控、运营需求？今年上半年盈利是否具备可持续性？对此我们将继续关注。
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